Risikostyringsteknikker for aktive handelsfolk. Risikostyring er en viktig, men ofte oversett forutsetning for vellykket aktiv handel. Tross alt kan en næringsdrivende som har generert vesentlig fortjeneste i løpet av livet, miste alt i bare en eller to dårlige handler hvis riktig risikostyring er ikke t ansatt Denne artikkelen vil diskutere noen enkle strategier som kan brukes til å beskytte din handelsoverskudd. Planlegging av handler Som kinesisk militær general Sun Tzu s berømmelig sagt Hver kamp er vunnet før den bekjempes. Setningen innebærer at planlegging og strategi - ikke kampene - vinn kriger Tilsvarende forteller vellykkede handelsmenn uttrykket Plan handel og handler planen Som i krig, kan planlegging fremover ofte bety forskjellen mellom suksess og fiasko. Stopp-tap SL og overskuddsposter TP-poeng representerer to viktige måter der handelsmenn kan planlegge seg fremover når de handler Vellykkede forhandlere vet hvilken pris de er villige til å betale og til hvilken pris de er villige til å selge, og de m lette den resulterende avkastningen mot sannsynligheten for at aksjene rammer sine mål. Hvis den justerte avkastningen er høy nok, utfører de handelen. Omvendt går mislykkede handelsmenn ofte inn i en handel uten å ha noen ide om de punktene de vil selge til profitt eller tap Som spillere på en heldig eller uheldig strek begynner følelser å overta og diktere deres handler. Tap forteller ofte folk til å holde fast og håper å få pengene tilbake, mens fortjeneste ofte lokker handelsmenn til å holde seg uhyggelig for enda flere gevinster. Stopp-og-fortjeneste-poeng Et stop-loss-punkt er prisen som en handelsmann vil selge en aksje og ta tap på handelen Ofte skjer dette når en handel ikke skiller seg ut som en handelsmann håpet. Poengene er utformet for å hindre at det kommer tilbake mentalitet og begrense tap før de eskalerer For eksempel, hvis et lager bryter under et sentralt støttenivå, selger selgere ofte så raskt som mulig. På den andre siden av bordet er et overskuddspunkt det Prisen der en forhandler vil selge en aksje og ta en fortjeneste på handelen Ofte er dette når ytterligere oppside er begrenset gitt risikoen. For eksempel, hvis en aksje nærmer seg et nøkkelmotstandsnivå etter et stort skritt oppover, kan handelsmenn ønsker å selge før en konsolideringsperiode finner sted. Hvordan å sette opp stopp-poeng effektivt Innstilling av stopp og fortjenestepoeng blir ofte gjort ved hjelp av teknisk analyse, men grunnleggende analyse kan også spille en nøkkelrolle i timing. For eksempel, hvis en handelsmann holder en aksje foran inntekter som spenning bygger, kan han eller hun selge før nyheten treffer markedet dersom forventningene har blitt for høye, uavhengig av om opptjeningsprisen ble truffet. Gjennomsnittlige gjennomsnitt er den mest populære måten å sette disse poeng, da de er enkle å regne ut og spores i stor grad av markedet. Nøkkeltall i gjennomsnitt er de fem, ni, 20, 50, 100 og 200-dagers gjennomsnittene. Disse er best sett ved å bruke dem på et lager s diagram og bestemme om aksjekursen har reagert på dem tidligere som enten en støtte eller motstandsnivå. En annen flott måte å plassere stop-loss eller take-profit nivåer er på støtte eller motstand trendlinjene. Disse kan trekkes ved å forbinde tidligere høyder eller nedturer som skjedde på Signifikant, over gjennomsnittlig volum På samme måte som flytende gjennomsnitt, er nøkkelen avgjørende nivåer hvor prisen reagerer på trendlinjene og selvfølgelig med høyt volum. Når du setter disse punktene, er det noen viktige hensyn. Bruk langsiktige glidende gjennomsnitt for mer volatile aksjer for å redusere sjansen for at en meningsløs pris-sving vil utløse en stop-loss-rekkefølge som skal utføres. Juster de bevegelige gjennomsnittene for å matche målprisområder, for eksempel skal lengre mål bruke større bevegelige gjennomsnitt for å redusere antall signaler som genereres. Stopp tap bør ikke være nærmere enn 1 5 ganger den nåværende volatiliteten mellom høy og lav volum, da det er for sannsynlig å bli utført uten grunn. Juster stoppet i henhold til markedets volatilit Hvis aksjekursen ikke beveger seg for mye, kan stopppoengpunktene strammes. Bruk kjente grunnleggende hendelser, som inntjeningsutgivelser, da viktige tidsperioder er i eller ut av en handel som volatilitet og usikkerhet kan stige. Beregning av forventet returinnstilling Stopp og fortjenestepunkt er også nødvendig for å beregne forventet avkastning. Betydningen av denne beregningen kan ikke overvurderes, da det tvinger forhandlere til å tenke gjennom sine handler og rationalisere dem. I tillegg gir de dem en systematisk måte å sammenligne ulike bransjer og velg bare de mest lønnsomme. Dette kan beregnes ved hjelp av følgende formel. Sannsynlighet for gevinster x Ta fortjeneste Forventet sannsynlighet for tap x Stopp for tapstap. Resultatet av denne beregningen er en forventet avkastning for den aktive næringsdrivende, hvem vil da måle den mot andre muligheter for å bestemme hvilke aksjer som skal handle. Sannsynligheten for gevinst eller tap kan beregnes ved å bruke historiske breakouts og breakdowns fra støtten eller motstandsnivåene eller for erfarne forhandlere ved å lage en utdannet gjetning. Bunnlinjehandlere bør alltid vite når de planlegger å gå inn eller ut av en handel før de utfører Ved å bruke stopptap effektivt, en næringsdrivende kan minimere ikke bare tap, men også antall ganger en handel er utløpt unødvendig. Lag ditt kamp forut for tid, slik at du allerede vet at du har vunnet krigen. Topp 4 valgstrategier for nybegynnere. Valg er gode verktøy for begge posisjoner handel og risikostyring, men å finne den rette strategien er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til fordel for deg. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først og fremst Du bør forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et alternativ gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris på eller før utløpsdatoen. Det er to typer alternativer en samtale, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er i penger når strykprisen prisen som en kontrakt kan utøves på er mindre enn den underliggende pris når pengeprisen er lik prisen på underliggende og utestående penger når strekkprisen er større enn den underliggende. Omvendt gjelder for putter Når du kjøper et alternativ, er nivået på tapet er begrenset til opsjonsprisen eller premien Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Valg kan brukes til å sikre en eksisterende posisjon, starte en retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, Prøv å forutsi retningen for volatilitet Alternativer kan hjelpe deg med å bestemme den eksakte risikoen du tar i en posisjon. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV Å være systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene alternativer bare fordi de er billige, bør nye handelsmenn se nærmere på de - penger opsjonsspread som har større sannsynlighet for suksess Han gir dette eksempelet Hvis du er bullish på gull og vil bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111 00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen for et hjem løp, har du større sjanse til å tjene penger ved å kjøpe 110 110 111-samtalespredningen for 55. Å velge riktig alternativstrategi som skal brukes, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Overført samtale I et dekket kalles også en kjøp-skriv, du Hold en lang posisjon i en underliggende eiendel og selg en anrop mot den underliggende eiendelen. Din markedsuttalelse vil være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risikoen mot belønningsfronten er det maksimale resultatet begrenset og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, det har en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, vil korte samtaler oppveie noe av tapet. Traders bruker ofte denne strategien for å samsvare med generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Relaterte artikler. Risikostyring. Korrekt håndtering av kapital - og risikoeksponering er viktig når handelsalternativene er Selv om risikoen i hovedsak er uunngåelig med noen form for investering, må risikoen din ikke være et problem. Nøkkelen er å håndtere risikofondene effektivt Sørg alltid for at du er komfortabel med risikonivået, og at du ikke utsetter deg for uholdbare tap. De samme konseptene kan brukes når du administrerer pengene dine også Du bør være handel med kapital som du har råd til å miste, unngå å overstretching deg selv. Som effektiv risiko - og pengestyring er helt avgjørende for vellykket opsjonshandel, er det et spørsmål om at du virkelig trenger å forstå. På denne siden ser vi på noen av metodene du kan, og bør bruke for å administrere risikoeksponeringen og kontrollere budsjettet ditt. Bruke din handelsplan. Administrere risiko med opsjonsspread. Administrere risiko gjennom diversifisering. Administrere risiko ved bruk av Options Orders. Money Management Posisjonsstørrelse. Innholdsfortegnelse Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Using Din Trading Plan. It er veldig viktig å ha en detaljert trading plan som legger ut retningslinjer og parametere for dine handelsaktiviteter En av de praktiske bruksområdene til en slik plan er å hjelpe deg med å administrere pengene dine og din risikoeksponering. Din plan bør ta med detaljer om hvilket nivå av risiko du er komfortabel med og hvor mye kapital du må bruke. Ved å følge planen din og bare bruke penger du har spesifikt tildelt for opsjonshandel, kan du unngå en av de største feilene som investorer og handelsmenn gjør bruk av skremte penger. Når du handler med penger som du heller ikke har råd til å miste eller burde ha satt til side for andre formål, er du langt mindre sannsynlig å ta rasjonelle beslutninger i handelen. Mens det er vanskelig å helt fjerne følelsene som er involvert med opsjonshandel, vil du virkelig være så fokusert som mulig på hva du gjør og hvorfor. Når følelser tar over, kan du potensielt begynne å miste fokus og er ansvarlig for å oppføre seg irrasjonelt. Det kan muligens føre til at du jager tap fra tidligere handler gått dårlig for eksempel eller foreta transaksjoner som du vanligvis ikke ville gjøre Hvis du følger planen din og holder fast på å bruke investeringskapitalen din, bør du stå en mye bedre sjanse for Hold dine følelser under kontroll. I likhet med det, bør du virkelig holde deg til risikonivåene som du skisserer i planen. Hvis du foretrekker å lage lavrisikohandler, er det egentlig ingen grunn til at du bør begynne å utsette deg for høyere risikonivåer. Det er ofte fristende å gjøre dette, kanskje fordi du har gjort noen tap, og du vil prøve å fikse dem, eller kanskje du har gjort det bra med noen lavrisikohandler og vil begynne å øke fortjenesten din i raskere takt. Men hvis du planla å lage lavrisikohandler, så gjorde du tydeligvis det av en grunn, og det er ingen grunn til å ta deg ut av din komfortsone på grunn av de samme følelsesmessige årsakene som er nevnt ovenfor. Hvis du finner det vanskelig å håndtere risiko, eller sliter med vet hvordan du kan beregne risikoen som er involvert i en bestemt handel, kan du finne følgende artikkel nyttig. Forstå risikograver Risiko for belønningsgrad Nedenfor finner du informasjon om noen av de teknikkene som kan brukes til å håndtere risiko ved handel o ptions. Managing Risk med opsjoner Spreads. Options spreads. Options spreads er viktige og kraftige verktøy i opsjonshandel. En opsjonsspread er i utgangspunktet når du kombinerer mer enn en posisjon på opsjonskontrakter basert på samme underliggende sikkerhet for effektivt å opprette en samlet tradingposisjon. For eksempel, hvis du kjøpte i pengene, ringe på en bestemt aksje og deretter skrev billigere ut av pengene, ringe på samme aksje, ville du ha opprettet et spredt kjent som en bull call spread. Kjøpe samtalene betyr at du kan vinne hvis den underliggende aksjen går opp i verdi, men du vil miste noen eller alle pengene brukt til å kjøpe dem dersom aksjekursen ikke klarte å gå opp. Ved å ringe på samme lager vil du kunne styre noen av de opprinnelige kostnadene, og dermed redusere Det maksimale beløpet du kan miste. Alle opsjonshandelstrategier innebærer bruk av spreads, og disse spreads representerer en svært nyttig måte å håndtere risiko på. Du kan bruke dem til å redusere de opprinnelige kostnadene til ente ring en posisjon og for å minimere hvor mye penger du kommer til å miste, som med oksekjeldesprekseksemplet ovenfor. Dette betyr at du potensielt kan redusere fortjenesten du vil gjøre, men det reduserer den samlede risikoen. Spor kan også brukes til å redusere Risiko involvert når du skriver inn en kort stilling For eksempel, hvis du skrev i pengene, legger du på en aksje, vil du motta en forhåndsbetaling for å skrive disse alternativene, men du vil bli utsatt for potensielle tap dersom aksjen reduseres i verdi. Hvis du også kjøpte billigere ut av penger setter, da må du tilbringe noen av din forhåndsbetaling, men du vil kaste eventuelle potensielle tap som en nedgang i aksjen ville føre til. Denne spesielle typen spredning er kjent som en tyren satt spredt. Som du kan se Fra begge disse eksemplene er det mulig å gå inn i stillinger hvor du fortsatt kan få hvis prisen går på riktig måte for deg, men du kan strengt begrense eventuelle tap du måtte lide hvis prisen beveger seg mot deg. Derfor er spreads s O er mye brukt av opsjonshandlere. De er gode enheter for risikostyring. Det er et stort spekter som kan brukes til å utnytte stort sett enhver markedsforhold. I vår del om Options Trading Strategies har vi gitt en liste over alle opsjoner sprer seg og detaljer om hvordan og når de kan brukes. Du vil kanskje henvise til denne delen når du planlegger opsjonshandler. Administrere risiko gjennom diversifisering. Diversifisering er en risikostyringsteknikk som vanligvis brukes av investorer som bygger en portefølje av aksjer ved å bruke en buy and hold-strategi Det grunnleggende prinsippet om diversifisering for slike investorer er at spredning av investeringer over ulike selskaper og sektorer skaper en balansert portefølje i stedet for å ha for mye penger knyttet til et bestemt selskap eller en sektor. En diversifisert portefølje anses generelt for å være mindre utsatt for risiko enn en portefølje som består i stor grad av en bestemt type investering. Når det kommer til opti diversifisering er ikke viktig på samme måte, men den har fortsatt bruk, og du kan faktisk diversifisere på en rekke forskjellige måter. Selv om prinsippet stort sett forblir det samme, vil du ikke ha for mye av kapitalen din forpliktet til en bestemt form for investering, diversifisering er brukt i opsjoner trading gjennom en rekke metoder. Du kan diversifisere ved å bruke et utvalg av ulike strategier, ved trading alternativer som er basert på en rekke underliggende verdipapirer, og ved å handle ulike typer alternativer. ideen om å bruke diversifisering er at du står for å tjene penger på en rekke måter, og du er ikke helt avhengig av et bestemt utfall for alle dine handler for å lykkes. Managing Risk Using Options Orders. En relativt enkel måte å håndtere risiko på er å utnytte Utvalget av forskjellige ordrer du kan plassere I tillegg til de fire hovedordrepene du bruker til å åpne og lukke stillinger, er det flere tilleggsordrer th kan du plassere, og mange av disse kan hjelpe deg med risikostyring. For eksempel vil en typisk markedsordre fylles til den beste tilgjengelige prisen på tidspunktet for utførelse. Dette er en helt vanlig måte å kjøpe og selge alternativer på, men i et volatilt marked kan bestillingen din ende opp med å bli fylt til en pris som er høyere eller lavere enn du trenger den. Ved å bruke grenseordrer, hvor du kan angi minimums - og maksimumspriser som bestillingen din kan fylles på, kan du unngå å kjøpe eller selger til mindre gunstige priser. Det er også ordrer som du kan bruke til å automatisere en stilling om det er å låse i fortjeneste som allerede er gjort eller å kutte tap på en handel som ikke har fungert bra. Ved å bruke ordrer som begrensningsstoppordren , stoppestedet for markedet eller den etterfølgende stoppordre, kan du enkelt styre ved hvilket tidspunkt du avslutter en posisjon. Dette vil hjelpe deg med å unngå situasjoner hvor du går glipp av fortjeneste ved å holde deg til en posisjon for lenge, eller pådra deg store tap ved ikke å lukke ut på et dårlig po sition raskt nok Ved å bruke opsjonsordrer på riktig måte, kan du begrense risikoen du blir utsatt for på hver eneste handel du gjør. Money Management og Posisjonering. Administrering av pengene dine er uløselig knyttet til risikostyring og begge er like viktige. Du har til slutt en begrenset mengde penger å bruke, og på grunn av dette er det viktig å holde en tett kontroll over kapitalbudsjettet og å sørge for at du ikke taper alt og finner deg ikke i stand til å gjøre noe mer. Den enkleste måten å administrere din penger er å bruke et ganske enkelt konsept kjent som posisjonering. Posisjonering er i utgangspunktet å avgjøre hvor mye av kapitalen du vil bruke til å gå inn i en bestemt stilling. For å effektivt bruke posisjonstørrelsen må du vurdere hvor mye du skal investere i hver individuell handel i form av en prosentandel av din samlede investeringskapital I mange avseender er posisjonering av størrelse en form for diversifisering. Ved bare å bruke en liten prosentandel av kapitalen din i en hvilken som helst tra de vil aldri være for avhengige av et bestemt utfall Selv de mest vellykkede handlende vil gjøre handler som viser seg dårlig fra tid til annen, nøkkelen er å sikre at de dårlige ikke påvirker deg så dårlig. For eksempel, hvis du har 50 av investeringskapitalen din bundet opp i en handel og det ender med å miste penger, vil du sannsynligvis ha mistet en betydelig mengde tilgjengelige midler. Hvis du pleier å bare bruke 5 til 10 av kapitalen din per handel, så til og med noen få fortløpende tapende bransjer burde ikke tørke deg ut. Hvis du er sikker på at handelsplanen din vil lykkes i det lange løp, må du kunne komme deg gjennom de dårlige periodene og fortsatt ha nok kapital til å snu ting rundt. Posisjonering vil hjelpe du gjør akkurat det.
Comments
Post a Comment